Att planera för en framtida försäljning av bolaget – helt eller delvis – är en viktig strategisk fråga för många företagare. Genom att sätta upp en exitplan i god tid kan du maximera värdet på ditt bolag och samtidigt förbereda dig på skattemässiga konsekvenser. Här får du en översikt av vad en exitplanering innebär och vilka frågor du bör fundera på.
Planera tidigt – minst tre år i förväg
Det viktigaste rådet i exitplanering är att börja i tid. Helst tre år innan du planerar att lämna verksamheten. En väl genomförd plan ger dig bättre förutsättningar att strukturera verksamheten, säkra skatteoptimering och förbereda dokumentation.
Vad är exitplanering?
Exitplanering handlar om att förbereda bolaget inför en försäljning. Det kan handla om att göra bolagets vinst och kassaflöde mindre beroende av dig som person, öka bolagets attraktionskraft för köpare, och tydliggöra bolagets struktur.
I vissa fall vill en köpare att ägaren stannar kvar under en övergångsperiod. Det är viktigt att överväga detta i god tid.
Företagsvärdering – grunden för förhandling
En företagsvärdering ger dig ett uppskattat marknadsvärde som kan fungera som förhandlingsunderlag. Det finns flera metoder att välja på, exempelvis:
- Substansvärdering
- Avkastningsvärdering
- Kassaflödesvärdering
- Marknadsvärdering
Värderingen är alltid en uppskattning. Det verkliga priset avgörs av vad en köpare är villig att betala.
Förbered inför due diligence
En köpare kommer sannolikt att genomföra en due diligence. Då behöver du ha ordning på:
- Avtal: kund-, licens- och anställningsavtal
- Redovisning: bokslut, deklarationer och stämmoprotokoll
- Eventuella tvister: bör vara lösta och dokumenterade
Genom att förbereda i god tid minskar du risken för frågetecken under försäljningsprocessen.
Skatteplanering: utdelningsutrymme, trädabolag och holding
Vid en försäljning är skattefrågorna avgörande. Om du är fåmansföretagare är det klokt att:
- Se över utdelningsutrymmet enligt 3:12-reglerna
- Överväga att lägga bolaget i träda (trädabolag)
- Överväga att sälja via holdingbolag
Holdingbolag
Genom att äga bolaget via ett holdingbolag kan du sälja dotterbolaget skattefritt. Vinsten stannar i holdingbolaget och kan delas ut med lägre beskattning över tid. Det är viktigt att strukturera ägandet i god tid.
Trädabolag
Trädabolag innebär att du låter aktiebolaget ligga vilande i fem kalenderår för att få dina aktier klassificerade som okvalificerade. Det innebär en mycket lägre skattesats vid försäljning. Reglerna är komplexa och förändras ofta, så det är viktigt att ta hjälp av en rådgivare.
Generationsskifte och delägarförsäljning
Om planen är att lämna över till nästa generation, behöver det förankras i god tid. Det kan ta år att säkerställa kompetens och ledarskap hos den som ska ta över.
Du kan även välja att bara sälja delar av ditt innehav och stanna kvar som delägare.
Sammanfattning
Exitplanering handlar om att skapa valfrihet, kontroll och trygghet inför en försäljning av bolaget. Med god förberedelse kan du undvika onödiga skatteutfall och samtidigt maximera bolagets värde.
Kontakta gärna oss på Revea för att diskutera din exitstrategi. Vi hjälper dig hela vägen från plan till genomförd affär.
